Ценные бумаги как актив фондового рынка.

Активы на фондовом рынке —  это ценные бумаги: акции, облигации, вексели, а также еще специфические инструменты, такие как CFD-контракты. Теперь о каждом по подробнее.

Ценные бумаги как актив фондового рынка

Содержание статьи:

Акции.

Облигации.

Векселя.

Контакт на разницу цен.

 

Ценные бумаги: Акции.

Фондовый рынок на первый взгляд выглядит как нечто, созданное для богатых дядь в дорогих костюмах, но это не так. Акции —  это удобный и простой инструмент для заработка, который освоить куда проще, чем валютные пары на валютном рынке.

Акция — ценная бумага, которая дает владельцу право на участие в управлении компанией и получение части прибыли компании, дивидендов.

Простыми словами: предприятию нужны деньги в капиталообороте, поэтому владельцы продают часть компании инвесторам. Таким образом, компании получают необходимые средства для бизнес-целей, а инвесторы —  долю в компании и прибыль.

Стоимость выпущенных акций не превышает капитал АО, который регламентирован уставом. Инвестировать в предприятие может кто угодно. Часть капитала инвестора внутри предприятия равна количеству акций у него на руках. Это же количество и определяет размер дивидендов, которые он получит.

Виды акций.

  • Обычные
  • Привилегированные.

Компании выпускают оба вида или же только обычные. Количество привилегированных ценных бумаг не превышает 25% от общего количества акций. Разница в акциях заключается в возможности получения прибыли, а точнее в том, будет ли акционер получать дивиденды или нет.

Обычные акции как правило не гарантируют выплату дивидендов. Такие ценные бумаги дают право участвовать в общих сборах акционеров. Премии по таким акциям возможны, но если выплата производится, то после распределения дохода между владельцами привилегированных акций.

Владельцы привилегированных акций учавствуют в управлении компанией по части решений о реорганизации или ликвидации предприятия. Но размер дивидендов по привилегированным акциям превышает выплаты владельцам обыкновенных ценных бумаг.

Количество дивидендов, которые будут распределены между акционерами, прописывается в уставе. Но по общему правилу, владельцы привилегированных акций получают средства раньше обычных акционеров.

Права акционеров.

Права акционеров разнятся в зависимости от количества ценных бумаг на руках:

  • 1 акция —  дает право на участие в общих сборах акционеров и получение дивидендов. Также такой акционер получает компенсацию при ликвидации предприятия.
  • 1% акций —  предоставляет доступ к реестру акционеров. Держатель 1% акций может запросить у регистратора поименный список акционеров с указанием их доли. Это позволит оценить ситуацию в компании и понять, у кого приобрести дополнительные ценные бумаги.
  • 2% акций —  право на представительство в совете директоров. Первая возможность для непосредственного участия в жизни компании.
  • 10% акций —  право сбора акционеров в неочередном порядке и произвольной частотой. Также есть возможность для финансового аудита хозяйственной деятельности предприятия. 
  • 20% акций —  это получение разрешения от Федеральной Антимонопольной Службы на приобретение акций свыше 20%. Дело в том, что в РФ инвестор имеет доступ к менее чем 20% акций, но на все что выше этого показателя уже требуется специальное разрешение.
  • 25% +1 акция —  блокирующий пакет акций. Разрешает блокировать решения, которые требуют для утверждения голоса держателей 75% акций. Таким образом, если в руках одного человека сосредоточено 25% и одна акция сверху, то у противоположной стороны будет на руках 75% -1 акция, что уже недостаточно для утверждения решения.
  • 50% +1 акция —  контрольный пакет. Дает право единолично управлять компанией, в том числе формируя совет директоров.
  • 75% +1 акция —  пакет акций, который редко встречается на практике. В основном, это касается государственных предприятий, в котором такой пакет акций принадлежит стране. Это стратегические предприятия, контроль над которыми частными лицами недопустим. Например, оружейные предприятия.

Ценные бумаги: заработок на акциях.

Ценные бумаги, заработок на акциях.

Не все участники рынка в состоянии приобрести достаточное количество акций для управления компанией. Но за этим гонятся единицы, а акции скупаются ради прибыли. Ценные бумаги предоставляют два способа заработка на инвестировании в акции: при помощи дивидендов или же перепродажи акций и разнице в курсе.

Дивиденды по акциям.

Дивиденд — прибыль акционерного общества, которая распределяется между участниками субъекта хозяйственной деятельности. Выплачиваются дивиденды в соотношении с долей акционера в компании.

Величина, порядок выплаты дивидендов определяются на собрании акционеров. согласно уставу предприятия.

Выплаты дивидендов производятся с чистой прибыли компании, оставшейся после выплаты налогов.  Они требуют накоплений в компании, которые не допущены к реинвестированию или изъяты из него.

Дивиденд, выплаченный до конца финансового года, называется промежуточным или предварительным дивидендом. Финальный дивиденд —  тот, который выплачен по итогам финансового года после всех бухгалтерских подсчетов.

Обычно дивиденды выплачивают в денежном виде и называются денежными дивидендами (англ. cash dividend). Так же дивиденды выплачиваются акциями (англ. stock dividend) или имуществом акционерного общества.

Общим решением, члены совета акционеров регулируют уровень дивидендов для оптимального функционирования компании. В кризисные периоды, чтобы остаться на плаву, предприятию потребуется больше средств в обороте, чем на руках у владельцев акций. Потому выплата дивидендов приостанавливается или же размер выплат урезают.

Эти же собрания определяют порядок выплаты дивидендов, а также допустимые сроки. Владельцы обычных акций имеют максимум 25 рабочих дней на получение выплат. Срок считают с момента внесения акционера в список лиц, имеющих право на дивиденды.

Номинальные держатели или доверительные управляющие получают дивиденды в 10-ти дневный срок. Эти люди – представители инвестора, которые занимают его место в совете, поскольку они обладают необходимыми навыками для участия в жизни компании, но могут не обладать средствами для самостоятельной покупки акций.

Курсовая разница.

Биржевые воротилы получают доход с акций при помощи спекуляции на ценных бумагах. Смысл прост: инвестор выбирает акции, которые могут вскоре вырасти в цене и покупает их. Когда прогноз оправдывается, и ценные бумаги достигают нужной отметки в цене, инвестор продает акции, зарабатывая на разнице в курсе.

Обычные акции наиболее ликвидны. Стоит помнить, что после закрытия реестра ценные бумаги падают в стоимости на сумму выплаченных дивидендов. Для инвестирования в ценные бумаги, это лучшее время, для продажи лучше подождать 2-6 месяцев. Цена акций, возвращается на прежний показатель или превышает его.

Ценные бумаги или банковские вклады.

Один из видов использования акций —  накопительный. Под этим подразумевают долгосрочное инвестирование с целью получения прибыли в дальнейшем. Но при таких перспективах, можно просто вложить деньги в банк и ждать накопления процентов по депозиту. Это тоже вариант, но инвесторы выбирают акции, исходя из преимуществ акций перед банковскими вкладами.  

  1. Депозитные средства нельзя снимать определенный период времени, а ценные бумаги подлежат сбыту в любое время, допускается даже несколько перепродаж акций в день. 
  2. Величина вклада, подлежащего страхованию, — 1,4 миллиона рублей. В случае банкротства при наличии большего количества средств, возмещается мала часть. Дешевеющие же акции можно продать и вернуть куда больше средств.
  3. Потенциальная доходность акций выше банковских вкладов. Дивиденды облагаются налогом в 13%, но и с учётом этого годовые выплаты могут быть выше, чем по срочным депозитам.
  4. Ценные бумаги подразумевают два способа заработка, потому получая дивиденды, акционер также может и зарабатывать на курсе.

Акции —  это надежный способ заработка, который требует долю внимания и анализа. В сравнении с теми же валютными парами, акции более прогнозируемый и надежный инструмент для заработка.

Ценные бумаги в виде облигаций.

Облигация — это ценная бумага, дающая владельцу право на получение номинальной стоимости и процентов от эмитента в срок.

Ценные бумаги в виде облигаций

Также, как люди берут в долг друг у друга на собственные нужды, так и государства или компании занимают на закупки товаров, вложение в инфраструктуру, благосостояние и так далее.  

Способ прироста капитала — заем денег у населения.

Эти ценные бумаги приносят доход по фиксированному проценту, а также прочие имущественные права. Отходя от официальных определений, облигация — долговая расписка, которая подтверждает факт того, что эмитент одолжил держателю деньги.

Особенности облигаций.

  • Прибыльность облигаций меньше той, которой обладают другие ценные бумаги. Следовательно, и риск меньше. Акции могут быть как выгодными для акционера, а могут и оказаться впустую потраченными деньгами. Облигации же принесут меньше прибыли по итогу, но сомневаться в них не придется.
  • Держатель облигации, в отличие от инвестора в акций, не становится совладельцем предприятия. Зато является кредитором, перед которым предприятие в большем ответе, чем перед акционером.
  • Если предприятие обанкротится, то первым делом будет погашать долги, а значит держатели облигаций получать прибыль, которую заплатят владельцы акционеры, которые получат дивиденды после погашения облигационных платежей.
  • Облигации часто используется для диверсификации портфеля. В силу уровня риска, снижают риск портфеля, но обещают прибыль. Облигации подходят для консервативных инвесторов и трейдеров, которые не тратят нервы на акции.
  • Облигации используются для долгосрочного инвестирования. Не разумно инвестировать в облигации на краткосрочные периоды. Десятилетние государственные облигации США приносят 3,5% в год.

Виды облигаций.

Разберем известные и часто используемые классификации:

  • Облигация с фиксированной процентной ставкой —  неизменная прибыль в весь срок действия облигации.
  • Облигация с плавающей ставкой —  процентная ставка изменяется в течении года в связи с макроэкономическими факторами рынка. 
  • Корпоративные облигации —  эмитируются акционерными обществами.
  • Муниципальные и государственные облигации —  выдаются властями для наполнения соответствующих бюджетов.

Ценные бумаги: вексель.

Вексели — ценные бумаги, которые подтверждают право истребования долга по истечению указанного срока, возможно —  в уговоренном месте, у лица, которое выдало вексель. Условия прописываются в векселе в строгой форме, а изменения также четко регламентированы. Вексель не привязывается к конкретным правоотношениям, а скорее является подтверждением наличия прав и обязанностей.

Ценная бумага документально подтверждает наличие факта долга. Особенностью векселя выступает формальная строгость, это отличает бумагу от долговых расписок, написанный в вольной форме. Стороны четко прописывают сумму, место, время и лицо, которому передают средства.

Примечательно, что наличие лица, которое обязало себя вернуть долг, не обязательно. Местом выступают банки, в которых есть счет у должника, потому указанные в векселе суммы просто списываются банковским работником в счет лица, которое предъявляет вексель.

Вексель —  одна из первых (если не первая) форм ценных бумаг и долговых расписок.По сути, вексель древнейший долговой документ, который применялся с Эпохи Возрождения европейскими странами. По векселям происходило кредитование населения, векселями расплачивались по долгам, за товары и услуги.

Неуплата долга по векселю считалась проступком, от него не освобождали в случае нехватки средств и не давали отсрочек. Потому случались описи имущества в счет уплаты долга. Ценные бумаги были иногда на вес золота, так как векселями могли расплачиваться вместо денег.

Кто выписывает ценные бумаги-вексели.

Ценные бумаги, векселя, обладают особенностями, которые связаны с кругом лиц, имеющих право выписывать вексели.

Входят сюда следующие категории:

  • Дееспособные физические лица.
  • Юридические лица, имеющие согласно законодательству правоспособность.
  • В законодательстве РФ предусмотрен оборот векселей между частными компаниями, физическими лицами и не властными государственными органами.

Разновидность векселей.

Векселя отличаются по признакам и процедура уплаты долга по нему приобретает ту или иную форму.

Простой и переводной вексель.

Простой вексель – легкая форма векселя, при которой должником выступает выдающий вексель человек. В переводном векселе существует больше двух сторон: долг получает векселедержатель, отдает его третье лицо, задолжавшее тому, кто выписал вексель.

Пример: А должен денег Б, а В – задолжал А. Таким образом А выписывает вексель на Б, где указывает, что необходимую сумму Б получит от В. На вексельные правоотношения похожи кредитные договора и договора факторинга, где частные финансовые компании выкупают долги у банков, и банковские должники возвращают долг уже этой компании. 

Уже говорилось о том, что отсутствие средств не освобождает от уплаты по векселю и не откладывает платеж, потому должники соглашаются на такие обязательства в 100% случаев. А согласие необходимо, потому что вексель станет переводным, если на нем стоит акцепт (принятие долга) лица, которое удостоверяет намерение взять на себя долг.  

Без такого акцепта вексель действителен, но платит тот, чьим именем как выдавшим вексель, подписаны ценные бумаги. Потому вексель изначально простой, а переводным становиться после акцепта.

Именной и ордерный вексель.

В именном векселе прописывается должник, который выдает вексель, и держатель, который получит деньги в срок, указанный в бумаге. Ордерный вексель имеет не все реквизиты, на нем указывают место, срок и должника. Получать долг будет последний держатель векселя.  
За установленный векселями срок ценные бумаги могут изменять хозяев, так как ими будут расплачиваться или отдавать собственные долги.

Именные вексели также могут передаваться, но есть свои особенности. Чтобы ценные бумаги перешли к другому владельцу, на векселе делают надпись на обороте – индоссамент, указывающий нового владельца. Также необходима и подпись предыдущего держателя – индоссанта.

Ордерный вексель не требует таких формальностей, но они не запрещены. Если однажды ордерный вексель передали через индоссамент, то все передачи отныне осуществляют также. Так вексель переходит из ордерного в именной.  

Обязательства по векселю не исчезают с его передачей. При невозможности должника уплатить долг никаким способом, текущий держатель бумаги в праве требовать долг с других держателей, которые были до него. Любой, к кому держатель векселя предъявит требования по уплате, будет обязан их выполнить.

Отсюда вытекает, что чем больше рук прошел вексель, тем он надежнее, ведь есть обширный круг лиц, с которых можно требовать деньги.

Особенность векселя в точ, что ответственность за исполнение по векселю несут лица, передававшие право на него. Для примера, если к наступлению срока уплаты долга у векселя сменилось 5 держателей, а векселедатель неплатежеспособный, последний владелец ценной бумаги может требовать долг с предыдущих держателей векселя.  

Эта правило необходимо , потому что векселями пользуются предприниматели как средство расчета. Вексель используется как своеобразная валюта, которой погашают собственный долг, рассчитываются за товар, услугу  и т.д.  

Векселям доверяли и доверяют, но все же требуют гарантий получения денег в срок. Из-за этого лицо, которое передает вексель в качестве оплаты, подтверждает свою платежеспособность, честность и вес ценной бумаги.  Без наличия солидарной ответственности, ценные бумаги стали бы средством обмана и мошенничества, а не расчета.  

Ценные бумаги: банковский вексель.

Банки выпускают векселя для увеличения капиталооборота. Процедура напоминает банковский вклад, но присутствуют нюансы, вытекающие из особенностей векселя.

Данные ценные бумаги не подлежат госстрахованию вкладов, потому в случае банкротства организации, держатель остается ни с чем. Государство не будет возвращать средства таким вкладчика, а значит присутствует риск.

Но также есть и вопрос того, насколько серьезно относятся сами банки к вексельными долгам. На практике оказывается, что векселя для банка – первоочередные ценные бумаги. Потому в случае того же банкротства, государство может быть и не будет страховать держателя, но банк сам выплатит долги, причем держатели получат деньги быстро.

Также банки скупают векселя, получая надежные ценные бумаги, которые можно перепродавать. Разумеется, что вексель становится куда надежнее, если одним из его держателей, который несет солидарную ответственность, является банк.

Также банки платят суммы меньше, указанных в документе. Это напоминает кредит, в котором залогом выступают ценные бумаги. Держатель векселя не будет выкупать ценные бумаги обратно, а посему оставляет вексель в залог уплаты долга. Цена падает в зависимости от срока выплаты.

Банки иногда снижают кредитную ставку, если ценные бумаги продает солидная компания или состоятельный человек. Также цена векселя зависит от количества индоссаментов, но она не будет больше, чем указанная сумма долга. 

Где применяются ценные бумаги в виде векселя.

Вексель — подтверждение долга и никак не связан с той сделкой, в результате которой был выписан. По сути, вексель – это те же деньги, только с отсрочкой на указанный срок выплаты. Векселя используют даже в договорных обязательствах вида обязательства одной стороны передать, например, товар, а другой – выписать вексель.  

Ценные бумаги удобны для надежных займов, т.е. кредитов. Особенностью законодательства выступает факт наличия специальных лицензий на право заниматься финансово-кредитной деятельностью. При помощи векселя же абсолютно законно можно дать кредит установленному лицу и обеспечить возвращение средств.

Среди предпринимателей вексель используют как отсрочку платежа, как описывалось выше. Получая взамен не обещание, а подкрепленное бумагой обязательство выплаты, что делает сделку надежной.  Частные компании же используют векселя для повышения капиталооборота и наращивания производства. 

Ценные бумаги как вексель используют для инвестирования, потому что риски по ним минимальны. 

Как и другие ценные бумаги, вексель иногда выполняет функцию денег. С его помощью рассчитываются с кем угодно. Но несмотря на возможность физических лиц выписывать векселя, вне предпринимательского сектора они не популярны.  

Чем отличается вексель от долговой расписки: 

  • Ценные бумаги обладают обязательными реквизитами и формой выдачи. Желательным также является выдача векселя на специальных бланках, нотариальных бланках, защищенных от подделок. 
  • Строгие обязательства и надежность. 
  • Применение векселя в любой хозяйственной сфере из-за привязки к обязательству, а не сделке или людям. 
  • Международная законодательная регуляция. Законы всех стран, подписавших Женевскую конвенцию в 1930 году, одинаковы. Что делает возможным использование векселя в любой стране даже без знания ее законодательства.

Контакт на разницу цен.

Контракт на разницу цен (англ. Contract For Difference, CFD) — не ценные бумаги, а договор между сторонами, продавцом и покупателем, по которому продавец обязуется передать покупателю разницу в цене на акцию, которая была между промежутками открытия сделки и ее закрытия.
Особенностью выступает факт того, что в такой сделке роли продавца и покупателя могут меняться. Расчет происходит в момент закрытия сделки. Если цена закрылась выше, чем при открытии, то покупатель получает деньги, а если же цена падала, то продавец получает деньги.  
CFD – финансовый актив, не требующий фактического владения акцией.  Плюс заключается в возможности заработать при любом  состоянии рынка.  

Торгуют CFD  с брокером, через уже знакомую платформу Metatrader 4. По-сути, инструмент не отличен от валютных пар на валютном рынке, просто прогноз осуществляется на акции. В момент открытия сделки делается прогноз на падения цены (сделка Sell) или роста (сделка Buy).
CFD стали одним из инструментов для функционирования рынка. Для покупки контракта не учитывается вся цена акций, сумма сделки выбирается трейдером. Потому это дало пространство для увеличения количества участников рынка, что капитализировало биржи.  

Появился он в Англии, где обрел популярность среди инвесторов, не обладающих деньгами для покупки акций, но желающих заработать на фондовом рынке. Такие сделки не требовали уплаты гербового сбора и не несли документальных формальностей.

Итог статьи.

Ценные бумаги —  это прибыльный актив для заработка на финансовых рынках и обладают рядом преимуществ, которые не присущи валютным парам. Зарабатывать на них можно как и торговлей в интернете через платформу Metatrader 4 с брокером, или же фактическим приобретением актива и перепродажей в дальнейшем, или извлечением прибыли из процентных ставок и дивидендов.

Успехов в изучении финансового рынка. О новых способах инвестирования читайте в разделе Заработок с вложениями.

До новых встреч на страницах сайта Mnogomani.com.

Спасибо

Мы свяжемся с Вами в ближайшее время