Сырьевые валюты: особенности торговли на форекс.

Валютные пары —  это сложный инструмент для торговли на рынке форекс. Мы уже рассказывали о видах валютных пар и их особенностях. В статье рассмотрим еще один подвид мировых денежных единиц, которые отличаются от других инструментов форекс —  сырьевые валюты.

Содержание статьи:

Сырьевая валюта на Форекс.

Сырьевая валюта - мажоры.

Другая сырьевая валюта.

Сырьевые валюты.

Сырьевые валюты —  подкатегория денежных единиц на международном валютном рынке, национальная валюта стран с развивающейся экономикой, которая зависит от экспорта сырья.

Сырьевые валюты.

Под это определение подпадает большинство стран. Например, даже российский рубль называют сырьевой валютой, потому что Российская Федерация —  крупный экспортер сырья: нефти и нефтепродуктов, природного газа и т.д. Важно, что речь идет именно об экспорте энергоресурсов, драгметаллов или другого стратегического сырья. 

Если в государстве доля экспорта высока, но он подразумевает внешнюю торговлю готовой продукцией, то денежные единицы таких стран —  это не сырьевые валюты. Исключение составляет Новая Зеландия, где нету преобладающего вида сырья. По данным Международного валютного фонда, доля экспорта сырья в составе ВВП превышает 50%.

Сырьевые валюты на международном валютном рынке —  это денежные единицы Канады, Австралии, Новой Зеландии, Бразилии, Чили и Норвегии. Валюты первой тройки —  канадский доллар (CAD), австралийский доллар (AUD) и новозеландский доллар (NZD). Их называют сырьевыми долларами (Commodity dollars). Сленговое название звучит как “сomdolls”. Доля экспорта этих стран занимает больше половины ВВП и находиться на отметке 50-60%. 

В других же странах доля экспорта выше и доходит до 100%. Среднее значение —  80-90%. Валюты: норвежская крона, чилийский песо и бразильский реал.

Сырьевые валюты на рынке форекс.

При анализе валютной пары трейдер берет во внимание экономики двух стран и их взаимосвязь между собой. Трейдер сравнивает ВВП стран, динамику его роста, учетную ставку, политические события в стране. Фундаментальные показатели для анализа валютных пар одинаковы для всех стран.

Но сырьевые валюты требуют к себе особого подхода. Как уже было сказано, экономика стран завязана на экспорте сырья. Таким образом, если курс валют зависит от экономики, а она —  от количества экспорта сырья и цены на него, то получается, что валюта привязана к экспорту.
Например, Канада, которая является мировым экспортером сырой нефти. Курс канадского доллара напрямую зависит от цен на нефть на мировом товарно-сырьевом рынке.

Анализ сырьевых валют на примере канадского доллара.

Предположим, что трейдер проанализировал экономику Канады и США и прогнозирует курс валютной пары CAD/USD. Экономические показатели Канады на высоком уровне, положительная динамика ВВП, учетная ставка без изменений. Экономическое положение же в США нестабильно из-за, например, налоговой реформы и показателям NFP меньше прогнозируемого.

Трейдер в такой ситуации логично думает о длинной позиции на валютную пару CAD/USD. Но он ищет подтверждение сделки и видит, что собрание стран экспортеров нефти ОПЕК приняло решение об увеличении добычи сырой нефти, при этом спрос на нее падает. 

Таким образом, цена на нефть упадет, потому что нефти на рынке больше и на нее нету спроса. Рынок говорит о том, что по законам  спроса и предложения цена упадет. Эта ситуация неприемлема для Канады, поскольку она заинтересована в увеличении цены на ресурс.

США также является экспортером нефти, но объемы экспорта невысоки и для экономики США нефть представляет меньшее значение, чем для Канады. Потому и валютная пара скорее всего будет или находится во флете, или показывать медвежий тренд.

Таким же образом анализируют все сырьевые валюты, только вычленяя экспортное сырье.

Как коррелируются сырьевые валюты.

Сами сырьевые валюты положительно коррелируются с сырьем своей страны. При росте цен на нефть канадский доллар чувствует себя увереннее, при росте цен на золото расцветает австралийский доллар.

Корреляция сырьевых валют.

Корреляция валютных пар и сырья происходит иным образом. График валютной пары отражает движение базовой валюты. Рост графика пары доллар США - канадский доллар —  это рост американца по отношению к канадцу. Соответственно, если канадский доллар растет, то на графике USD/CAD будет медвежье движение.

Делаем вывод, что график валютных пар, где сырьевая валюта записана котируемой валютой, находятся в обратной зависимости от сырья, т.е. имеют отрицательную корреляцию.

В разрезе же Австралии и США ситуация противоположная. Австралия выступает экспортером золота и золотых изделий. Валютная пара записывается с австралийцем в качестве базовой валюты —  AUD/USD, а зависимость австралийского доллара от золота выше, чем канадца от нефти.

Потому при росте цен на золото, валютная пара австралийский доллар - доллар США прямо зависима от цены на золото, т.е. имеет положительную корреляцию с графиком цены на золото. 

Сырьевые валюты: особенности.

Сырьевые валюты-мажоры.

Канадский доллар.

Денежная единица Канады, код —  CAD. Записывается в обороте как $ или C$. 

Канадский доллар зависит от экономики США и АТЭС —  Азиатско-Тихоокеанского Экономического Сотрудничества. Это 21 страна тихоокеанского бассейна, которые сотрудничают с целью оптимизации внешнеторговых отношений. Из-за  связи экономик США и содружества АТЭС, курс валюты реагирует на новости внутри организации и ситуацию в США.

Как говорилось, канадский доллар зависим от экспорта нефти Канады. Он входит в валютные пары-мажоры —  в десятке наиболее торгуемых валют на форекс. Канадский доллар популярен у трейдеров, при его анализе учитывают не только стандартные показатели экономики страны, а также и состояние нефти на товарно-сырьевом рынке.

Австралийский доллар.

Валюта Австралийского Союза, островов Норфолк, островов Рождества и Кокосовых островов. Код —  AUD, знак —  $, в обиходе записывается как A$, $A, AU$ и $AU.
В Австралии режим плавающего валютного курса, за основу которого взята динамика инфляции.

Страна характеризуется высоким уровнем экспорта золота в качестве сырья и золотых украшений. Потому курс валюты зависит от цены на золото на рынке, также есть связь с британским фунтом из-за формальной подконтрольности Австралии Соединенному Королевству.

Австралийский доллар любят трейдеры из-за высокой процентной ставки в Австралии и относительного спокойствия экономики. Особенностью валютной стратегии страны называют малое вмешательство правительства в состояние валютного рынка, что исключает неожиданные политические факторы при анализе валютной пары.

Новозеландский доллар.

Валюта Новой Зеландии, а также Ниуэ, Островов Кука, Токелау, и Питкэрна. Код —  NZD, запись —  NZ$.

Сырьевые валюты, мажоры.

Новозеландский доллар —  популярная на форекс валюта. Как говорилось выше, Новая Зеландия —  экспортер на мировом рынке. Но в отличии от Австралии и Канады, Новая Зеландия не располагает преобладающим видом сырья. Экспорт состоит из молочных продуктов, мяса, рыбы, шерсти и других продуктов общего обихода.

Для отслеживания зависимости новозеландца от внешней торговли используют индекс Бюро по изучению рынков. Это индекс популярных сырьевых товаров мира и его используют для определения темпов инфляции. Таким образом, в Новой Зеландии сформирован плавающий курс валют, ориентированный на инфляцию.

Сырьевые валюты-мажоры отличаются высокой популярностью на рынке форекс и предложены к торговле брокерами. Потому каждая из них будет подробно рассмотрена в отдельных статьях.

Другие сырьевые валюты.

Бразильский реал.

Денежная единица Бразилии, появилась в 1994 году. Код —  BRL, запись —  B$.

Бразильский реал появился не так давно. До его появления, национальные денежные единицы терпели крах 7 раз. Бразилец привязан к американскому доллару и зависим от него. Максимальное падение курса —  3.79 реала за 1 доллар США.

Бразильский реал зависим от экспорта товаров (например, кофе). Зависимость от доллара США связана с тем, что американец —  это мировая резервная валюта, которая используется для международных расчетов. Для трейдера представляет опасность по причине того, что инвесторы считают реал недооцененной валютой. С другой стороны, ЦБ Бразилии имеет валютный долларовый резерв, которым может укрепить реал.

Норвежская крона.

Национальная денежная единица Норвегии. Код —  NOK, сокращение —  kr.

Норвежская крона обладает плавающим валютным курсом, который формируется исходя из биржевых торгов. Крона показывает небольшие колебания по отношению к американскому доллару последние несколько лет, сохраняя при этом тенденцию к росту.

На экономику Норвегии влияет отказ от присоединения к Еврозоне и экспорт нефти и морепродуктов. Потому норвежскую крону зовут одной из наиболее стабильных валют на мировом рынке. Анализ кроны интересен для трейдера и нестандартный —  помимо стандартных экономических показателей, стоит отслеживать состояние рыбного промысла, экспорта, охраны природы и прочих специфических факторов.

Чилийский песо.

Национальная денежная единица Республики Чили. Код —  CLP, запись —  Ch$.

Чилийский песо —  дешевая валюта. За 1 доллар дают около 800 песо. Экономика Чили завязана на экспорте меди. В отличии от драгметаллов, медь используют в производстве, в том числе —  высокотехнологичном.

Чили —  непопулярная страна в разрезе мировой экономики. Но пока развитые страны на слуху, Чили активно развивается. Их экономические показатели достойны восхищения —  ВВП с положительной динамикой, низкий уровень безработицы и все это —  с тенденцией к улучшению. Потому песо рассматривается на рынке как безопасная гавань для трейдера на долгосрочную перспективу.

Итог статьи.

Сырьевые валюты —  сложные, но интересные активы финансового рынка. Трейдер должен знать особенности поведения сырьевиков по причине их сильной зависимость от экспорта страны. Учет необходимых факторов сделает анализ валюты точным, а сделки —  прибыльными.

В дальнейших статьях рассмотрим три сырьевые валюты-мажоры —  канадский, австралийский и новозеландский доллары. Наряду с конкурентами в лице доллара США, евро, йены и других, они активно торгуются на рынке и входят в десятку популярнейших валют форекс.

До новых встреч на страницах Mnogomani.com.

Спасибо

Мы свяжемся с Вами в ближайшее время